Bedrijfsfinanciering begint bij een goed onderbouwd plan
Bedrijfsfinanciering kan nodig zijn om te groeien, te investeren, een bedrijf over te nemen, werkkapitaal te financieren of zakelijk vastgoed aan te kopen. Ook bij herfinanciering of een veranderende financiële situatie kan behoefte ontstaan aan nieuwe financieringsruimte. De belangrijkste vraag is daarbij niet alleen hoeveel financiering beschikbaar is, maar vooral welke financiering past bij het doel, de kasstromen en de financiële draagkracht van de onderneming.
Een goede bedrijfsfinanciering brengt de financieringsbehoefte, looptijd, eigen middelen, terugbetalingscapaciteit en risico’s met elkaar in balans. Daarmee ondersteunt financiering de bedrijfsstrategie zonder de onderneming onnodig financieel kwetsbaar te maken.
Welke bedrijfsfinanciering past bij uw onderneming?
Er bestaat niet één financieringsvorm die voor iedere onderneming en iedere situatie passend is. Een tijdelijke werkkapitaalbehoefte vraagt bijvoorbeeld om een andere benadering dan de aankoop van een bedrijfspand of de financiering van een bedrijfsovername.
Daarom begint een financieringsvraag bij het beantwoorden van enkele fundamentele vragen:
- Waarvoor is de financiering nodig?
- Hoeveel kapitaal is daadwerkelijk noodzakelijk?
- Welk deel kan uit eigen middelen worden gefinancierd?
- Welke kasstromen zijn beschikbaar voor rente en aflossing?
- Hoe lang levert de investering economische waarde op?
- Welke financiële buffer moet na de investering beschikbaar blijven?
- Welke risico’s kunnen invloed hebben op de terugbetalingscapaciteit?
Door deze onderdelen vooraf in samenhang te beoordelen, kan een financieringsstructuur worden gekozen die beter aansluit bij de onderneming.
Bedrijfsfinanciering voor groei en investeringen
Groei vraagt regelmatig om financiering voordat de extra omzet daadwerkelijk wordt ontvangen. Denk aan het aannemen van medewerkers, uitbreiding van voorraad, aanschaf van machines of voertuigen, automatisering of uitbreiding van bedrijfsactiviteiten.
Bij investeringsfinanciering is het belangrijk dat de looptijd zoveel mogelijk aansluit bij de economische gebruiksduur van de investering. Daarnaast moet de onderneming voldoende kasstroom behouden voor bestaande verplichtingen, werkkapitaal en toekomstige investeringen. Lees meer over bedrijfsfinanciering en de verschillende financieringsmogelijkheden.
Een zakelijke financiering aanvragen
Een financieringsaanvraag bestaat uit meer dan het aanleveren van jaarrekeningen. Een financier wil begrijpen waarom het geld nodig is, wat het plan financieel oplevert en uit welke toekomstige kasstromen rente en aflossing kunnen worden betaald.
Een goed onderbouwde financieringsaanvraag bevat daarom onder andere:
- een duidelijke omschrijving van het financieringsdoel;
- historische financiële resultaten;
- een realistische prognose;
- inzicht in kasstromen en liquiditeit;
- bestaande financieringsverplichtingen;
- eigen inbreng;
- relevante risico’s en eventuele zekerheden.
Het financiële verhaal en het ondernemersplan moeten elkaar ondersteunen. Lees meer over bedrijfsfinanciering aanvragen en het voorbereiden van een financieringsaanvraag.
Eerst inzicht met een financieringsscan
Voordat een uitgebreide financieringsaanvraag wordt opgesteld, kan het verstandig zijn eerst de financiële haalbaarheid te beoordelen. Met een financieringsscan wordt gekeken naar onder andere de werkelijke financieringsbehoefte, historische prestaties, kasstromen, balanspositie, bestaande schulden en terugbetalingscapaciteit. Een financieringsscan geeft geen garantie op financiering. Wel kan de scan duidelijk maken of een financieringsvraag logisch is opgebouwd en waar mogelijke aandachtspunten liggen. Ook kan blijken dat aanvullende financiering niet de eerste oplossing is. Liquiditeitsproblemen kunnen bijvoorbeeld worden veroorzaakt door te hoge voorraad, langzaam betalende debiteuren, onvoldoende marges of structurele verliezen. Lees meer over onze financieringsscan voor ondernemers.
Overnamefinanciering
Bij het kopen van een onderneming moet niet alleen de koopsom worden gefinancierd. De onderneming moet ook na de overdracht voldoende financiële ruimte houden voor normale bedrijfsvoering, investeringen, werkkapitaal, rente en aflossing. Een overnamefinanciering kan worden opgebouwd uit verschillende onderdelen, zoals:
- eigen middelen van de koper;
- externe bedrijfsfinanciering;
- een verkoperslening;
- uitgestelde betaling;
- andere afspraken over de betaling van de koopsom.
De maximale financiering is daarbij niet automatisch de meest verstandige financiering. De toekomstige vrije kasstromen van de onderneming moeten voldoende ruimte bieden om de financieringsverplichtingen ook bij tegenvallende resultaten te kunnen dragen. Lees meer over overnamefinanciering en het financieren van een bedrijfsovername.
Financiering van zakelijk vastgoed
De aankoop van een bedrijfspand of ander zakelijk vastgoed is doorgaans een langlopende investering. Daarbij spelen niet alleen de aankoopprijs en de waarde van het vastgoed een rol, maar ook de kasstromen van de onderneming, eigen inbreng, looptijd, liquiditeitsbuffer en toekomstige investeringsplannen. Een belangrijk uitgangspunt is dat een financierbare aankoop niet automatisch een verstandige aankoop is. Ook de strategische afweging tussen kopen en huren moet worden meegenomen. Daarnaast kan de keuze om vastgoed binnen of buiten de operationele onderneming te houden gevolgen hebben voor financiering, risico en een eventuele toekomstige verkoop van het bedrijf. Lees meer over financiering van zakelijk vastgoed en het financieren van een bedrijfspand.
Werkkapitaalfinanciering
Een onderneming kan winstgevend zijn en toch onvoldoende geld op de bank hebben. Geld kan tijdelijk vastzitten in voorraad, onderhanden werk of debiteuren, terwijl leveranciers, medewerkers en andere verplichtingen al moeten worden betaald. Vooral bij groei kan de werkkapitaalbehoefte snel toenemen. Bij werkkapitaalfinanciering is het belangrijk onderscheid te maken tussen een tijdelijke en een structurele financieringsbehoefte. Een seizoenspiek of een groot project vraagt immers om een andere oplossing dan een permanent hoger niveau van voorraad en debiteuren. Een goede liquiditeitsplanning maakt zichtbaar wanneer geld binnenkomt en uitgaat en hoeveel financieringsruimte werkelijk nodig is. Lees meer over werkkapitaalfinanciering voor groei en liquiditeit.
Waar kijkt een financier naar?
Hoewel financiers verschillende beoordelingscriteria kunnen hanteren, staat de terugbetalingscapaciteit doorgaans centraal. De onderneming moet voldoende kasstromen kunnen genereren om rente en aflossing te betalen zonder dat normale bedrijfsvoering en noodzakelijke investeringen in gevaar komen. Daarbij kunnen onder andere relevant zijn:
- omzet- en resultaatontwikkeling;
- operationele kasstromen;
- vrije kasstroom;
- balans en solvabiliteit;
- bestaande schulden;
- werkkapitaal;
- eigen inbreng;
- zekerheden;
- afhankelijkheid van klanten, leveranciers of personen;
- kwaliteit en onderbouwing van prognoses.
Zekerheden kunnen onderdeel zijn van een financieringsstructuur, maar vervangen geen gezonde kasstromen en terugbetalingscapaciteit.
Meer financiering is niet altijd beter
Het doel van bedrijfsfinanciering is niet om zoveel mogelijk vreemd vermogen aan te trekken. Een hoge financiering vermindert mogelijk de benodigde eigen inbreng, maar zorgt tegelijkertijd voor hogere rente- en aflossingsverplichtingen. Ook het tegenovergestelde is niet altijd verstandig. Wanneer te veel eigen middelen in een investering worden vastgelegd, kan onvoldoende liquiditeitsbuffer overblijven. Een passende financieringsstructuur zoekt daarom naar een evenwicht tussen eigen middelen, externe financiering, looptijd, kasstromen en financiële flexibiliteit.
Bedrijfsfinanciering laten beoordelen?
Een goed financieringsplan begint met inzicht in de werkelijke financieringsbehoefte en de financiële gevolgen voor de onderneming. MKB Advies Partners ondersteunt ondernemers bij het analyseren en structureren van bedrijfsfinancieringen, onder andere voor groei, investeringen, werkkapitaal, bedrijfsovernames en zakelijk vastgoed. Wilt u weten welke financieringsstructuur bij uw onderneming en plannen past? Plan een vrijblijvende kennismaking met een van onze adviseurs of plan een vrijblijvende online kennismakingscall in.
