Financieringsscan: eerst beoordelen, daarna financieren
Een ondernemer die financiering nodig heeft, wil vaak zo snel mogelijk weten waar financiering kan worden aangevraagd. Toch kan het verstandig zijn om eerst een andere vraag te beantwoorden: hoe staat het financieringsvraagstuk bedrijfseconomisch eigenlijk ervoor?
Een financieringsscan kan worden gebruikt om vooraf naar de belangrijkste financiële onderdelen van een financieringsbehoefte te kijken. Het doel is niet om gegarandeerde financiering te voorspellen. Een scan helpt vooral om inzicht te krijgen in de omvang van de behoefte, de beschikbare kasstromen, de financiële positie en mogelijke aandachtspunten voordat een financieringsaanvraag wordt uitgewerkt.
Wat is een financieringsscan?
Een financieringsscan is in algemene zin een eerste analyse van een voorgenomen bedrijfsfinanciering. Daarbij kan worden gekeken naar de onderneming, het financieringsdoel en de financiële gevolgen van het plan. De centrale vragen zijn bijvoorbeeld: hoeveel financiering is daadwerkelijk nodig, waarvoor wordt het geld gebruikt, hoeveel kan de onderneming zelf bijdragen en welke toekomstige kasstromen zijn beschikbaar voor rente en aflossing? Ook bestaande schulden en andere verplichtingen kunnen worden meegenomen. Daarmee ontstaat een eerste beeld van de samenhang tussen financieringsbehoefte en financiële draagkracht.
Een financieringsscan is geen garantie dat een bepaalde financier financiering zal verstrekken. Het is vooral een voorbereidende bedrijfseconomische beoordeling.
Is de financieringsbehoefte goed berekend?
Een financieringsvraag begint bij het vaststellen van de werkelijke behoefte. Dat bedrag kan groter zijn dan alleen de aanschafprijs van een investering. Bij uitbreiding van een onderneming kunnen bijvoorbeeld ook extra voorraad, debiteuren, personeelskosten of andere opstartuitgaven moeten worden voorgefinancierd. Andersom kan een deel van de investering mogelijk uit bestaande liquide middelen of vrijvallende kasstromen worden betaald.
Een financieringsscan kijkt daarom niet alleen naar wat iets kost, maar naar het totale kasstroomeffect. Wanneer de financieringsbehoefte te laag wordt ingeschat, kan kort na uitvoering opnieuw liquiditeitsdruk ontstaan. Een te ruime financieringsvraag kan daarentegen leiden tot onnodige schuld en financieringslasten.
Wat laten de historische prestaties zien?
De financiële historie geeft informatie over de draagkracht van de onderneming. Hoe hebben omzet, marges en resultaten zich ontwikkeld? Welke kasstromen zijn gerealiseerd? Hoe ziet de balans eruit? Zijn er bestaande schulden en hoeveel financiële ruimte resteert? Vooral de ontwikkeling over meerdere perioden kan relevant zijn. Een incidenteel sterk jaar zegt minder wanneer structurele prestaties wisselend zijn. Andersom hoeft een tijdelijk zwakker resultaat niet direct problematisch te zijn wanneer daar een duidelijke zakelijke verklaring voor bestaat. Bij een scan gaat het daarom niet alleen om het constateren van cijfers, maar om het begrijpen van de oorzaken achter de ontwikkeling.
Kunnen toekomstige kasstromen de financiering dragen?
De terugbetalingscapaciteit is een belangrijk onderdeel van iedere financieringsanalyse. Daarvoor moet worden beoordeeld hoeveel kasstroom de onderneming naar verwachting kan genereren en welk deel daarvan beschikbaar blijft voor financieringsverplichtingen. Hierbij moeten ook investeringen, belastingbetalingen, werkkapitaal en normale bedrijfsuitgaven worden meegenomen.
Bij een groeifinanciering ontstaat bijvoorbeeld vaak eerst een kasuitstroom voordat extra opbrengsten worden gerealiseerd. Een scan kan zichtbaar maken of voldoende financiële buffer aanwezig is om die tussenperiode op te vangen. Daarmee wordt niet alleen gekeken naar een gemiddelde toekomstige situatie, maar ook naar het verloop van de liquiditeit.
Hoe sterk is de balans?
Kasstromen zijn belangrijk, maar de vermogensstructuur van de onderneming speelt eveneens een rol. Bestaande schulden, eigen vermogen, liquide middelen en activa geven informatie over de financiële weerbaarheid. Een onderneming die al veel verplichtingen heeft, kan minder ruimte hebben voor aanvullende financiering dan een bedrijf met een sterkere balans. Ook kan worden onderzocht hoeveel eigen middelen de ondernemer kan of wil inzetten. Dat is niet uitsluitend een financieringsvraag. Het is eveneens een strategische keuze. Te veel eigen geld vastzetten kan de liquiditeitsbuffer beperken, terwijl zeer hoge externe financiering de vaste financiële verplichtingen vergroot.
Welke risico’s kunnen de financierbaarheid beïnvloeden?
Bij een financieringsscan is het verstandig om ook kwalitatieve risico’s mee te nemen. Een onderneming kan op basis van cijfers financieel sterk lijken, terwijl er tegelijkertijd grote afhankelijkheden bestaan. Denk aan afhankelijkheid van één grote klant, een sleutelmedewerker, een specifieke vergunning of de eigenaar zelf. Ook snelle marktveranderingen of een sterke investeringsbehoefte kunnen relevant zijn. Het doel is niet om iedere onzekerheid weg te nemen. Dat is onmogelijk. Wel is het belangrijk om te begrijpen welke risico’s een materieel effect kunnen hebben op toekomstige kasstromen en daarmee op de terugbetalingscapaciteit.
Scan en financieringsaanvraag zijn niet hetzelfde
Een financieringsscan is een voorbereidende beoordeling. Een volledige financieringsaanvraag gaat een stap verder. Bij de aanvraag moet het plan concreet worden onderbouwd met relevante financiële informatie, prognoses, toelichting en een passende financieringsstructuur. Een scan kan echter voorkomen dat veel tijd wordt besteed aan een financieringsroute terwijl het onderliggende vraagstuk nog onvoldoende helder is. Ook kan uit de scan blijken dat aanpassing nodig is. Misschien moet de investering worden gefaseerd, is meer eigen inbreng wenselijk of moet eerst de financiële positie worden versterkt. Daarmee kan een scan waardevol zijn, ook wanneer de conclusie niet direct leidt tot een financieringsaanvraag.
Niet ieder financieringsprobleem wordt opgelost met meer geld
Een belangrijk aandachtspunt is dat liquiditeitsdruk niet automatisch betekent dat extra financiering de beste oplossing is. Wanneer een onderneming structureel onvoldoende marge realiseert of verliezen maakt, kan aanvullende financiering het onderliggende probleem tijdelijk uitstellen zonder het op te lossen. Ook slecht debiteurenbeheer, te hoge voorraad of onvoldoende grip op projecten kan liquiditeit onder druk zetten. Een financieringsscan moet daarom ook de vraag stellen waarom de financieringsbehoefte ontstaat. Soms is financiering de oplossing. Soms ligt de eerste stap in verbetering van de bedrijfsvoering.
De financieringsscan bestaat uit 10 vragen en het invullen duurt circa 2 minuten.
Na het invullen van de financieringsscan neemt een financieringsspecialist vrijblijvend contact met u op over de uitslag. In het vrijblijvende gesprek wordt inzicht en advies gegeven over het daadwerkelijk verkrijgen van een financiering en eventuele voorbereidingen die doorgevoerd kunnen worden om een financieringsaanvraag eenvoudig en snel door te lopen.
Wilt u direct in gesprek met een specialist? Bel 085 0604 700 voor een kennismaking of plan een afspraak in.
